مفهوم التداول المتأرجح (Swing Trading):
التداول المتأرجح هو استراتيجية مضاربة نشطة تُمارس في الأسواق المالية، وتهدف إلى الاستفادة من التغيرات السعرية قصيرة إلى متوسطة المدى، أو ما يُعرف بـ "التقلبات" (Swings)، في سعر الأصل القابل للتداول. يُعد هذا النوع من التداول جسرًا يربط بين السرعة الفائقة لـ "التداول اليومي" (Day Trading) والصبر الطويل لـ "الاستثمار طويل الأجل".
الخصائص الزمنية ومقارنته بالاستراتيجيات الأخرى:
يُعرف التداول المتأرجح بمرونته الزمنية، حيث يتميز بخصائص فريدة تميزه عن الاستراتيجيات الأخرى:
- المدة الزمنية للاحتفاظ: يتم الاحتفاظ بالأصل المُتداول في محفظة المتداول المتأرجح لفترة تتراوح عادة بين يوم واحد وعدة أيام، وقد تمتد في بعض الحالات إلى بضعة أسابيع.
- أطول من التداول اليومي: موقف التداول المتأرجح هو دائمًا أطول من موقف التداول اليومي (Day Trading)، حيث يقوم المتداول اليومي بإغلاق جميع مراكزه قبل نهاية يوم التداول نفسه.
- أقصر من الاستثمار: التداول المتأرجح أقصر بكثير من استراتيجيات الشراء والاحتفاظ (Buy and Hold) أو الاستثمار طويل الأجل، التي قد يتم فيها الاحتفاظ بالأصول لأشهر أو سنوات عديدة.
مصادر الربح وآلية التنفيذ:
يسعى المتداول المتأرجح لتحقيق الربح من خلال توقع الاتجاه التالي للسعر، سواء كان صعودًا أو هبوطًا:
- الشراء (Going Long): يتم شراء الأصل (الأسهم أو غيرها) عندما يتوقع المتداول ارتفاع سعره، ويتم بيعه لاحقًا بسعر أعلى.
- البيع القصير (Short Selling): يتم بيع الأصل الذي لا يملكه المتداول (باقتراضه) عندما يتوقع انخفاض سعره، ثم يعاد شراؤه لاحقًا بسعر أقل لإرجاعه، مستفيدًا من فرق السعر.
التحليل الفني واستخدام إشارات الزخم:
يعتمد التداول المتأرجح بشكل كبير على التحليل الفني (Technical Analysis) لتحديد نقاط الدخول والخروج المثلى. يركز المتداولون المتأرجحون على المؤشرات التي تكشف عن قوة الاتجاه الحالي أو بداية اتجاه جديد:
إشارات الزخم (Momentum Signals): غالبًا ما يستخدم المحللون الماليون والمتداولون مؤشرات الزخم في توصياتهم. وتشمل هذه المؤشرات:
- مستويات الارتفاع/الانخفاض لـ 52 أسبوعًا: تُستخدم كنقاط مرجعية قوية لتقييم مدى قوة السعر الحالي.
- المتوسطات المتحركة (Moving Averages): تُستخدم لتحديد اتجاه السعر العام ومتى قد يحدث انعكاس.
- مؤشر القوة النسبية (RSI): يُستخدم لتحديد ما إذا كان الأصل قد أصبح في منطقة "الشراء المفرط" أو "البيع المفرط"، مما يشير إلى احتمالية حدوث تأرجح سعري قريب.
باختصار، التداول المتأرجح هو استراتيجية تتطلب مزجًا من التحليل الفني وتقدير المخاطر، وتسمح للمتداول بالتقاط جزء كبير من تحركات الأسعار (التقلبات) دون الحاجة إلى المراقبة المستمرة والمجهدة التي يتطلبها التداول اليومي.