العوامل التي يجب مراعاتها عند إدارة الأوراق المالية:
1- معدل الفائدة وسعر الورقة المالية:
إنّ عملية إدارة المحفظة تقوم على متابعة تطور العائد الذي تحققه الورقة، وذلك بمتابعة الأوراق المالية الجديدة التب تطرح في السوق لأول مرة، ومقارنة العائد عليها باغائد الخاص بالورقة المحتفظ بها في المحفظة.
2- مدى التقلبات في معدل الفائدة:
يرتبط الإستثمار في الورقة المالية ليس فقط بمعدل العائد، ولكن أيضا بمدى الإستقرار في معدل العائد و اتجاهات هذا السعر في الأجلين القصير والطويل أيضا.
3- مدى التقلبات في سعر الورقة المالية ذاتها:
فكلما كان سعر الورقة المالية يزداد في السوق بشكل تراكمي فإن هذا أدعى إلى الإحتفاظ بها، فالزيادة التراكمية التي تطرأ على القيمة السوقية للورقة تشجع المستثمرين على طلبها نظراً لما تحققه من ربح رأسمالي.
4- تأثير تآكل القوة الشرائية للنقود:
في حالة التضخم, الإحتفاظ بالنقود أمر غير رشيد، لذا يزداد إقبال الأفراد على الإستثمار في الأصول العينية و الوراق المالية، خاصة تلك التي ترفع قيمتها السوقية مع ازدياد قيمة الأصول التي سبق شراؤها بأسعار منخفضة.
1- معدل الفائدة وسعر الورقة المالية:
إنّ عملية إدارة المحفظة تقوم على متابعة تطور العائد الذي تحققه الورقة، وذلك بمتابعة الأوراق المالية الجديدة التب تطرح في السوق لأول مرة، ومقارنة العائد عليها باغائد الخاص بالورقة المحتفظ بها في المحفظة.
2- مدى التقلبات في معدل الفائدة:
يرتبط الإستثمار في الورقة المالية ليس فقط بمعدل العائد، ولكن أيضا بمدى الإستقرار في معدل العائد و اتجاهات هذا السعر في الأجلين القصير والطويل أيضا.
3- مدى التقلبات في سعر الورقة المالية ذاتها:
فكلما كان سعر الورقة المالية يزداد في السوق بشكل تراكمي فإن هذا أدعى إلى الإحتفاظ بها، فالزيادة التراكمية التي تطرأ على القيمة السوقية للورقة تشجع المستثمرين على طلبها نظراً لما تحققه من ربح رأسمالي.
4- تأثير تآكل القوة الشرائية للنقود:
في حالة التضخم, الإحتفاظ بالنقود أمر غير رشيد، لذا يزداد إقبال الأفراد على الإستثمار في الأصول العينية و الوراق المالية، خاصة تلك التي ترفع قيمتها السوقية مع ازدياد قيمة الأصول التي سبق شراؤها بأسعار منخفضة.
