مفهوم رأس المال العامل:
يمكن تعريف رأس المال العامل على أنه الفرق بين الموارد الدائمة (المتمثلة في الأموال الخاصة والديون متوسطة و طويلة الأجل) وبين الأصول الثابتة.
و بناءً عليه يمكن القول أن رأس المال العامل هو هامش للأمان يسمح للمؤسسة بمواجهة الإستحقاقات القصيرة المتمثلة في وصول آجـال الديون قصيرة الأجل في حالة تأخر بيع المخزون أو تأخر تحصيل الحقوق... إلخ، و لذلك يلعب رأس المال العامل دور صمام الأمان.
ومن خلال هذا التعريف نستتنتج أن رأس المال العامل هو عبارة عن هامش ضمان الأموال الدائمة من القيم الثابتة الصافية للأصول، و بالتالي يمكن تعريفه و حسابه من الجهتين للميزانية:
- تعريفه وحسابه من أعلى الميزانية:
رأس المال العامل هو ذلك الفائض من المال الدائم بالنسبة للأصول الثابتة.
رأس المال العامل = الأموال الدائمة - الأصول الثابتة.
- تعريفه وحسابه من أسفل الميزانية:
رأس المال العامل هو ذلك الفائض من الأصول المتداولة بالنسبة للديون قصيرة الأجل.
رأس المال العامل = الأصول المتداولة - ديون قصيرة الأجل.
والهدف من هذا التعريف هو ابراز الطابع الديناميكي لرأس المال العامل، كما أن أهمية حسابه تقـف عند دراسـة المخاطـر، بل يمكن في المستقبل أن يعطي لنا مقياسا نوعيا لدرجة الثقة في مقدرة الأصول المتداولة على الوفاء بالإلتزامات الجارية و ذلك حسب سرعة تحولها إلى سيولة.
